Войти используя аккаунт
Войти используя аккаунт:
Логин Пароль Забыли свой пароль?

Обзоры

25.06.2020 / 19:24

Восстановление рынков: дефицит АИ-95 в России

Мировые котировки нефти стабилизировались с начала июня на уровне около $40/барр. после продления на июль строгих ограничений на добычу в рамках ОПЕК+, а после того, как страны, не выполнившие квоты в мае, обязались дополнительно снизить производство в ближайшие месяцы, — вновь начали расти. Спрос на нефтепродукты также повысился благодаря отмене карантинных мер во многих странах.

На рынке России в июне заметно подорожало моторное топливо, в особенности бензин Аи-95, цены на который достигли исторического рекорда. Такая ситуация стала следствием недостаточного предложения этого вида продукта, поскольку производители не были готовы к резкому росту спроса, снизив загрузку предприятий и экспортировав накопленные излишки топлива в предыдущие месяцы.

Между тем большая часть населения после снятия карантина предпочитает передвигаться в собственных автомобилях, опасаясь общественного транспорта, что способствует быстрому восстановлению спроса на топливо.

Производство Аи-95 в России в мае составило 710,3 тыс. т по сравнению с 681,9 тыс. т — месяцем ранее, тогда как в апреле — мае прошлого года выпуск этого продукта был заметно выше: в среднем 1,02 млн т/месяц, по данным Минэнерго.

Между тем экспорт бензина из России в январе — мае вырос до 3,2 млн т по сравнению с 2,27 млн т — за аналогичный период 2019 г. Наибольший объем поставок пришелся на январь — 688,62 тыс. т. В мае зарубежные отгрузки бензина составили 588,3 тыс. т, а в июне сократятся почти вдвое из-за перенаправления объемов на внутренний рынок.

Опрошенные Argus владельцы независимых сетей АЗС полагают, что увеличение спроса на бензин в июне по-прежнему опережает рост предложения, а текущие биржевые цены на Аи-95 делают розничные продажи бензина убыточными…

Высокий интерес к МТБЭ

Нехватка предложения высокооктанового бензина на рынке России привела к увеличению цен на метил-трет-бутиловый эфир (МТБЭ).

По данным Argus, железнодорожные и автомобильные партии МТБЭ производства «Омского каучука» в конце прошлой недели предлагались по 48 000 руб./т (fca/fot Комбинатская) — это максимальный уровень цен с начала апреля. В первой половине июня производитель продавал объемы своего продукта дешевле: с отгрузкой в восточные регионы — по 44 000 руб./т (fca/fot Комбинатская), а с поставкой в Центральную Россию — по 41 000 руб./т (fca/fot Комбинатская).

Всплеск спроса на автогаз

Сжиженный газ на рынке России также стремительно дорожает на фоне усиления спроса на продукт. Уровень цен уже превысил максимальные значения, отмеченные в декабре прошлого года.

Только за первые две недели июня цены на Сургутском ЗСК «Газпрома» и Пермском ГПЗ «Лукойла» выросли на 9 000 руб./т, до 25 454 руб./т (fca Сургут) и 26 000 руб./т (fcaОсенцы) соответственно, по данным Argus.

Столь заметный рост цен вызван ограниченным предложением продукта в связи с сокращением его производства вследствие уменьшения добычи нефти, а также из-за профилактических ремонтов на предприятиях. Участники рынка сообщают о дефиците газа в ряде регионов России.

 

Загрузка заводов в России растет

Поставки нефти на российские НПЗ по системе «Транснефти» в июле могут вырасти почти на 38 тыс. т/сут. (1,77 млн т) по сравнению с текущим месяцем, до 634,2 тыс. т/сут. (19,66 млн т), по данным участников рынка.

Более того, стало известно, что заводы повысили загрузку уже в текущем месяце суммарно не менее чем на 350 тыс. т по сравнению с первоначальным планом.

Демпфер остается отрицательным

Несмотря на рост загрузки, переработчики продолжают выплачивать в федеральный бюджет крупные средства. Демпфер остается отрицательным уже четвертый месяц подряд в условиях невысоких мировых цен. По расчетам Минфина, при сохранении цены на нефть на уровне $40/барр. такие выплаты в течение года могут составить около 500 млрд рублей.

Демпфирующий коэффициент является частью расчета обратного акциза на нефть, который выплачивается российским переработчикам из федерального бюджета в качестве компенсации за рост цен на сырье в рамках налогового маневра.

Экспорт нефти из России снижается

Резкое ограничение добычи в России и увеличение переработки в стране заметно сказывается на экспорте нефти. В текущем месяце морской экспорт Юралс, как ожидается, снизится на 37 тыс. барр./сут. (340 тыс. т) относительно майского уровня, до 1,30 млн барр./сут. (5,44 млн т).

Дальнейшее уменьшение поставок ожидается и в июле. Морские отгрузки сорта 1—10 июля снизятся примерно на 440 тыс. барр./сут. относительно уровня текущего месяца, до 863 тыс. барр./сут. (1,2 млн т), согласно предварительной программе экспорта.

Уровень соблюдения ограничений по сделке ОПЕК+ довольно высок. А Россия и Саудовская Аравия, лидеры этого неформального союза, настояли на том, чтобы страны, не в полной мере выполнившие свои обязательства в мае, в том числе Ирак, Нигерия и Казахстан, компенсировали это более сильным сокращением производства в ближайшие месяцы. Это способствовало тому, что Североморский датированный подорожал на прошлой неделе на $3,90/барр., до $42,69/барр. 19 июня.

Юралс по-прежнему продается с премией к эталону на фоне ограниченного предложения…

Топливо дорожает в портах Балтики

Цены на бункерное топливо для иностранных покупателей в российских портах Балтики заметно повысились с начала июня вслед за удорожанием нефти и нефтепродуктов на мировом рынке.

Стоимость мазута с содержанием серы до 0,5% (VLSFO) в Санкт-Петербурге увеличилась в среднем на $62,50/т, до $230—270/т (dob Санкт-Петербург), по данным Argus на 23 июня. Судовое маловязкое топливо (MGO) за этот период подорожало на $67,50/т, до $300—340/т, а топливо ECA — на $75/т, до $255—310/т (dob Санкт-Петербург).

Спрос на топливо в Европе восстанавливается

Стоимость керосина в Северо-Западной Европе (СЗЕ) к 23 июня увеличилась до $351,25/т (cif СЗЕ) с $273,25/т — 1 июня благодаря повышению спроса на авиаперевозки после снятия ограничительных мер на передвижения во многих европейских странах. Ситуация контанго, сложившаяся на рынке авиакеросина в феврале, к 19 июня ослабла до трехмесячного минимума. Объем авиатоплива в плавучих хранилищах Европы по состоянию на 19 июня снизился до 420 тыс. т по сравнению с пиковыми 870 тыс. т — в середине мая, по данным Argus.

Между тем сроки восстановления рынка авиакеросина до уровня, предшествовавшего пандемии Covid-19, пока трудно оценить из-за опасений второй волны распространения вируса.

Котировки дизельного топлива с содержанием серы 10 ppm 23 июня увеличились на $76,75/т относительно 1 июня, до $372,75/т (cif СЗЕ). Спрос на топливо в Европе продолжает постепенно восстанавливаться, а предложение продукта находится на высоком уровне. Запасы газойля в независимых резервуарах региона АРА (Амстердам — Роттердам — Антверпен) 18 июня составили 2,9 млн т — максимальный объем за последние 10 месяцев. Повышению предложения способствует возобновление работы крупнейшего в регионе НПЗ Shell в Пернисе (Роттердам) мощностью 420 тыс. барр./сут.

Фрахт повсеместно дешевеет

Ослабление спроса на перевозки нефти и нефтепродуктов в условиях значительного снижения добычи, а также распродажа крупных запасов из плавучих хранилищ привели к существенному уменьшению ставок фрахта судов в июне. Стоимость аренды танкеров различного типоразмера неуклонно снижается с третьей декады апреля, когда ставки достигли максимальных отметок.

Средние ставки фрахта судов класса VLCC (дедвейт — 200—320 тыс. т) на условиях годового тайм-чартера снизились во второй декаде июня на $16 000/сут. по сравнению с аналогичным периодом мая, до $52 750/сут. Стоимость перевозок танкерами Suezmax (120—200 тыс. т) уменьшилась за этот период в среднем на $9 125/сут., до $32 750/сут., а судами Aframax (80—120 тыс. т) — на $6 875/сут., до $25 125/сут…

Описание

Мировые котировки нефти стабилизировались с начала июня на уровне около $40 за баррель после продления на июль строгих ограничений на добычу в рамках ОПЕК+, а после того, как страны, не выполнившие квоты в мае, обязались дополнительно снизить производство в ближайшие месяцы, - вновь начали расти.

25.08.2020 / 14:38
Объем отгрузок газового конденсата на российские НПЗ уже четвертый год подряд остается стабильным на фоне устойчивого спроса со стороны переработчиков, поскольку это сырье позволяет увеличить долю выхода светлых нефтепродуктов и поддерживать более высокую маржу переработки.

22.07.2020 / 10:43
Коронакризис существенно повлиял на рынок метанола. Кроме снижения спроса и цен на продукцию, на экономику отечественных предприятий оказало давление падение газовых котировок, из-за чего фиксированные цены на природный газ внутри России перестали быть преимуществом локальных предприятий. В сумме эти факторы привели к тому, что экономика экспорта российского метанола пошатнулась.

25.06.2020 / 19:24
Мировые котировки нефти стабилизировались с начала июня на уровне около $40 за баррель после продления на июль строгих ограничений на добычу в рамках ОПЕК+, а после того, как страны, не выполнившие квоты в мае, обязались дополнительно снизить производство в ближайшие месяцы, - вновь начали расти.

22.05.2020 / 14:27
Цены на энергоносители начали восстанавливаться после обвала в предыдущие два месяца. Но спрос пока остается невысоким из-за медленного возобновления экономической активности.

28.04.2020 / 14:13
Российские производители метилового спирта в апреле снизили производство из-за падения спроса как на внутреннем, так и на мировом рынке на фоне распространения Covid-19.

25.03.2020 / 16:05
Вспышка коронавируса, начавшаяся в Китае и впоследствии распространившаяся на другие страны мира, привела к существенному снижению потребления энергоресурсов. Распад сделки ОПЕК+ обострил конкуренцию производителей сырья за рынки сбыта, что способствовало росту предложения. Это вызвало обвал цен на товарно-сырьевых рынках.

24.03.2020 / 09:20
Вспышка коронавируса, начавшаяся в Китае и впоследствии распространившаяся на другие страны мира, привела к существенному снижению потребления энергоресурсов. Распад сделки ОПЕК+ обострил конкуренцию производителей сырья за рынки сбыта, что способствовало росту предложения. Это вызвало обвал цен на товарно-сырьевых рынках.