Во время правления администрации Байдена химическая промышленность США столкнулась с жестким ужесточением правил. При этом, по оценке Международной ассоциации дистрибьюторов химических продуктов (ACD), первая половина 2024 стала наихудшим периодом за всю историю химической промышленности США из-за чрезмерного регулирования отрасли.

Ожидается, что переизбрание Дональда Трампа приведет к существенным изменениям в мировой химической промышленности, что окажет влияние как на американский, так и на международный рынки. Хотя дерегулирование и стимулирование производства в США открывают возможности для роста американских компаний, потенциальные торговые конфликты и экологические риски требуют проявления осторожности.

Торговая политика важна для химической промышленности США, поскольку ранее производители намеренно создавали избыточные мощности, чтобы воспользоваться дешевым сырьем сланцевой революции и выгодно экспортировать материалы за рубеж. Такие большие излишки делают американских производителей химической продукции уязвимыми перед возможным введением обратных пошлин.

Опасность возрастает из-за того, что в мире имеются избыточные мощности по производству ряда пластмасс и химикатов, а производительность заводов значительно ниже заявленной в паспорте.

Трамп, с приверженностью на развитие отечественной промышленности и вовлечение инвестиций в углеводородную энергетику, будет способствовать созданию благоприятных условий для американской химической отрасли в том числе путем ужесточения таможенно-тарифной политики. При этом основной упор, как и во время первого срока правления Дональда Трампа, будет сделан на выравнивании сбалансированности и взаимовыгодности торговли с Китаем.

Так, тарифная политика, принятая в 2018 г., помогла США заработать более $600 млрд на пошлинах и налогах на китайский импорт.
Ниже рассмотрим ряд мер, которые, по мнению аналитиков, будут приняты администрацией Трампом во время его второго президентского срока:

1. Позиция республиканцев в отношении регулирования химической промышленности

Историческая поддержка Республиканской партией дерегулирования и промышленного роста предполагает, что администрация Трампа, вероятно, снизит затраты на соблюдение экологических стандартов. Снижение ограничений на выбросы и загрязняющие вещества может создать более благоприятный рынок для производителей химической продукции, особенно в энергоемких секторах.

2. Поддержка нефте- и газодобычи

Приверженность Трампа интересам в области ископаемого топлива напрямую влияет на доступность сырья для производителей химической продукции, поскольку увеличение внутренней добычи нефти и газа может снизить затраты на сырье для американских производителей.

3. Торговые тарифы

Трамп пообещал добавить дополнительные тарифы к тем, которые он ввел во время своего первого президентского срока, как показано ниже.
• Базовые тарифы в размере 10–20%, о которых говорилось во время митинга 14 августа в Эшвилле, Северная Каролина.
• Тарифы в размере 60% на импорт из Китая.
• Закон о взаимной торговле, согласно которому США будут соответствовать тарифам, установленным на их экспорт.

Рис.  Взимаемые пошлины с Китая и их средний размер в период первого президенства Трампа. Источник: Trade Partnership Worldwide

Политика Трампа может иметь глобальные последствия, затрагивая рынки и отрасли за пределами США.

Во-первых, такие ключевые программы, как Всеобщая система преференций (ВСП) и Законопроект о различных тарифах (MTB), могут повлиять на структуру затрат химической промышленности. Более протекционистские действия США могут привести к ответным тарифам, особенно со стороны Китая и ЕС, что повлияет на стоимость и доступность глобальных цепочек поставок.

Во-вторых, по оценке корейских аналитиков возвращение бывшего президента США Дональда Трампа приведет к восстановлению доходов корейского нефтехимического сектора, который в последние годы боролся со снижением прибылей.

Ожидается, что обещание Трампа увеличить объемы бурения нефтяных и газовых скважин на территории США укрепит ценовую конкурентоспособность отрасли за счет снижения затрат на производство нафты – фракции сырой нефти, используемой для производства пластмасс и других продуктов нефтехимии.

В-третьих, ожидается рост экспорта продукции нефтехимической промышленности из Индии в США. Отраслевые эксперты полагают, что администрация Трампа будет уделять приоритетное внимание сокращению импорта из Китая, что потенциально принесет пользу индийским экспортерам.

Согласно данным Chemexcil, экспорт химических веществ из Индии в США, крупнейшего покупателя индийских химикатов, в 2023-24 годах составил $2,9 млрд, что на 26% меньше по сравнению с $3,9 млрд в 2022-23 годах. Однако, несмотря на возможность повышения пошлин на индийскую продукцию в рамках программы Трампа "Америка превыше всего" ("America First"), лидеры отрасли ожидают, что Индия получит конкурентное преимущество перед Китаем.

Таким образом, такая политика, как дерегулирование и протекционизм, скорее всего, пойдет на пользу промышленным предприятиям США, но поднимет вопросы, касающиеся глобальных торговых отношений и цепочек поставок.

Автор: Ангелина Батракова, эксперт АЦ ТЭК

RUPEC в Telegram