Холдинг "ФосАгро" готовится к проведению IPO в Лондоне. Компания в преддверии размещения, которое может состояться уже летом, оценена организаторами в среднем примерно в $7 млрд.

Как передает "Интерфакс", компания может предложить инвесторам около 10%. Таким образом, акционеры "ФосАгро" могут выручить от IPO $700 млн.

Эксперты отмечают, что текущая ситуация на фондовом рынке не слишком благоприятна. За последнее время сразу несколько российских компаний объявили об отмене планируемого размещения. В частности, это "Домодедово", ЧТПЗ, "Вертолеты России", "Евросеть".

Но даже несмотря на это, шансы на успешное IPO "ФосАгро" аналитики считают достаточно высокими. Прежде всего это связано с тем, что компаний подобного рода на бирже сейчас нет – бизнес "ФосАгро" сосредоточен в фосфатном сегменте (на него приходится порядка 90% продаж). Фосфатный рынок достаточно узок и концентрирован, так же как и рынок хлористого калия, но если относительно привлекательности этого сегмента у инвесторов уже нет сомнений, то преимущества фосфатного бизнеса холдингу "ФосАгро" еще только предстоит доказать инвесторам. Кроме того, "ФосАгро" производит один из лучших в мире по качеству апатитовый концентрат.

Финансовое положение "ФосАгро" – одно из самых стабильных в отрасли. По итогам 2010 года ее чистый долг составлял $120 млн, а EBITDA – $674 млн. Однако есть и минусы. Впервые о планах по IPO компания заявила в апреле 2010 года, тогда же впервые раскрыла консолидированные показатели. До этого многие годы "ФосАгро" была самой закрытой компанией российского сектора удобрений. До сих пор нет точной информации об ее акционерах, у компании нет публичного долга и кредитных рейтингов.

"ФосАгро" является вертикально интегрированным холдингом с полным циклом производства фосфорсодержащих минеральных удобрений (от добычи фосфатного сырья до конечных продуктов). В бизнесе компании присутствует также азотный сегмент. В 2010 году выручка "ФосАгро" по МСФО составила $2,5 млрд, чистая прибыль - $395 млн.

Компания уже назначила организаторов размещения. Ими выступят Citigroup, Renaissance Capital, BMO, VTB Capital, Credit Suisse, Deutsche Bank, Merrill Lynch, Morgan Stanley, BNP Paribas, "Тройка Диалог" и Сбербанк.

RUPEC в Telegram