Холдинг "ФосАгро", который готовится к проведению IPO на Лондонской бирже, раскрыл консолидированные финансовые результаты за 2010 год.

Как говорится в опубликованных на сайте материалах компании, выручка холдинга возросла почти на треть и составила $2,534 млрд, EBITDA увеличилась в 1,6 раза – до $674 млн. Маржа по EBITDA составила 27%.

"ФосАгро" не может не радовать потенциальных инвесторов значительно более низким коэффициентом чистый долг/EBITDA, чем у компаний-конкурентов. Так, чистый долг компании составляет $120 млн, соответственно, отношение этого показателя к EBITDA холдинга значительно ниже 1. У других участников российского рынка удобрений он намного выше. Так, у "Акрона" и "ЕвроХима" на конец 2010 года он составлял около 2, а у "УралХима" превышает 4.

IPO "ФосАгро" может состояться уже в июне. Компания выбрала организаторов размещения – договор об андеррайтинге заключен с Citigroup, Renaissance Capital, BMO Capital Markets - Nesbitt Burns Inc., VTB Capital, Credit Suisse, Deutsche Bank, Merrill Lynch, Morgan Stanley, BNP Paribas, "Тройкой Диалог" и Сбербанком.

ФСФР выдала компании разрешение на обращение за рубежом 21,4% от уставного капитала. Стоимость "ФосАгро", по мнению некоторых рыночных аналитиков, составляет порядка $5–7 млрд. Если компания разместит все 21,4% акций, она может привлечь на рынке от $1 млрд до $1,5 млрд.

RUPEC в Telegram