В течение месяца отмечается существенный рост мировых цен на полимеры, в среднем на 60%. Показатели достигли пиков 2022 года. Рост затронул и Россию, однако здесь удалось избежать резкого подорожания пластмасс, а уровень цен далек от значений начала 2022 года. Российские производители удобрений, которые могли выиграть от блокировки Ормузского пролива, видимо, не смогут получить этот профит из-за нехватки мощностей и приоритетного обеспечения отечественного рынка. Об этих и других важных новостях – в традиционном обзоре на RUPEC.

Российским удобрениям не хватает мощностей

Российские производители удобрений потенциально могли бы оказаться выигрыше от Кризиса в Персидском заливе. Из-за блокировки Ормузского пролива в мире образовался дефицит на эту продукцию, а цены поползли вверх. Так, по данным Argus, цена на карбамид выросла почти на 50%: с $482,50 за тонну FOB Египет 27 февраля до $720 за тонну 17 марта. Цена на аммиак повысилась на 24%: с $495 за тонну FOB Ближний Восток 27 февраля до $600 за тонну 18 марта. Из-за меньшей зависимости от поставок из Персидского залива только калийный рынок остается стабильным.

Однако российские производители в настоящее время просто не могут нарастить выпуск удобрений. По оценкам главы "Российской ассоциации производителей удобрений" (РАПУ) Андрея Гурьева? "заводы работают с практически полной загрузкой".

Более того, в экспортно ориентированной отрасли, какой является российское производство удобрений, впервые за долгое время встал вопрос о дефиците на внутреннем рынке. Понятно, что российские мощности в разы превышают потребности отечественных аграриев, однако в моменте посевной проблема может оказаться острой. Видимо, поэтому, опасаясь временной переориентации поставок с внутреннего (регулируемого) рынка на высокомаржинальный внешний, Минсельхоз РФ на минувшей неделе пошел на экстраординарные меры и приостановил экспорт аммиачной селитры. Ограничение будет действовать с 21 марта по 21 апреля 2026 года.

Рост цен на полимеры

Кризис в Персидском заливе, волатильность на рынках углеводородного сырья и нарушение традиционных цепочек его поставок привели к росту мировых цен на базовые полимеры.

Первый скачок цен был отмечен еще в начале марта. На тот момент прогнозы ведущих ценовых агентств предполагали как ухудшение ситуации в случае затяжного конфликта, так и ее улучшение в случае ослабления конфликта и достижения договоренностей.

Однако к концу марта ситуация только ухудшилась. По состоянию на 20 марта средние цены на полиэтилен (ПЭ) и полипропилен (ПП) в Азии поднялись на 32% и 47% относительно уровня 23–27 февраля. В Европе ПЭ и ПП подорожали на 60% за месяц.

Ключевым фактором здесь остается рост цен на сырье. Средние цены в Азии на сжиженные углеводородные газы (СУГ) за 16–20 марта составили $1033 за тонну. Это на 18% выше уровня 9–13 марта и на 68% – уровня 23–27 февраля. Нафта за те же периоды подорожала на 14% и 74% соответственно (до $1085).

Второй фактор – проблемы поставок. Перекрытие Ормузского пролива и ограничения на Суэцком канале привели фактически к блокировке всех потоков сырья из Ближнего Востока, а также к галопирующему росту стоимости логистики. Это, в свою очередь, привело к невозможности получить продукт крупнейшими странами-импортерами, а также разгрузке азиатской нефтехимии из-за нехватки сырья. Как следствие – продолжение остановок мощностей в Азии.

В России также наметился рост цен на полимеры, хотя он оказался более сглаженным в сравнении с мировым скачком их стоимости. По данным "Центра ценовых индексов" (ЦЦИ), за две недели на российском рынке цены на полиэтилен высокой плотности выросли на 11%, на полиэтилен низкой плотности — на 7%. Линейный полиэтилен низкой плотности подорожал на 12%. В то же время цены на ПЭ в России остаются на 20–25% ниже уровня марта прошлого года.

Как нефтехимию спасают в Южной Корее

Наиболее пострадавшими от кризиса в Персидском заливе оказались нефтехимические предприятия Азии. При этом национальные власти здесь активно работают с бизнесом. Особенно показателен пример Южной Кореи.

Стоит отметить, что меры поддержки отрасль получала и ранее. Нефтехимический сектор в последнии годы тяжело перносил конкуренцию компаний из КНР. Еще в августе 2025 года в стране был принят пакет мер, предусматривавший как финансовую помощь, так и реорганизацию всего сектора с вертикальной интеграцией нефтепереработки и нефтехимии. В начале года правительство заявило о выделении 2,1 трлн вон ($1,45 млрд) на проект реструктуризации компаний Lotte Chemical и HD Hyundai Chemical в промышленном комплексе Дэсан.

Персидский кризис и ограничение поставок сырья стали новым ударом по отрасли. Страна ввела полный запрет на экспорт нафты сроком на 5 месяцев, а параллельно продолжила реорганизацию отдельных узко отраслевых предприятий в мощные вертикально-интегрированные нефтяные компании. На минувшей неделе Lotte Chemical и Yeochun NCC внесли на рассмотрение правительства план по реструктуризации своих мощностей по производству этилена на площадке в Йосу.

Также Lotte Chemical объявила о переходе от крупнотоннажной нефтехимии к материалам с высокой добавленной стоимостью. К 2030 году корпорация планирует увеличить долю функциональных материалов в своем портфеле до 60%. Ее дочерняя компания Lotte Engineering Plastics строит крупнейший в стране завод по производству компаундов мощностью 500 тыс. тонн в год. Также корпорация развивает водородную цепочку, выпуск гидроксида тетраметиламмония (ТМАН) и планирует расширить присутствие в сегменте материалов для аккумуляторов, полупроводников и искусственного интеллекта.

Автор: Дмитрий Семягин

RUPEC в Telegram