Безусловно главные новости последних двух недель связаны с операцией США, Израиля и их союзников против Ирана и с теми проблемами, которая она принесла мировым рынкам. Речь идет не только об остановке производств непосредственно в странах Персидского залива, но и о нарушении крупного логистического канала через Ормузский пролив. На этом фоне российские производители удобрений и крупнотоннажных полимеров могут выиграть на экспортных рынках. Однако конфликт имеет и отрицательные последствия для химпрома РФ. Об этих и других новостях – в традиционном обзоре RUPEC.

Новый кризис – новые новые проблемы: остановка производств, нарушение логистики, рост цен

Первыми последствиями взаимных ракетных обстрелов стали остановки производств в районе Персидского залива, сначала нефтеперерабатывающих, а затем и нефтехимических. Причем проблемы начались не только у иранских компаний. Так катарская государственная компания Qatar Energy объявила о приостановке производства карбамида, полимеров, метанола, алюминия и другой продукции. Также остановить часть производства был вынужден катарский нефтехимический холдинг Mesaieed Petrochemical. Аналогичное решение принял крупнейший промышленный конгломерат Industries Qatar, в который входят нефтехимические предприятия заводы удобрений, а также сталелитейные производства.

Однако основные проблемы возникли даже не с остановкой производств, а с поставками нефтепродуктов из Персидского залива из-за блокировки выхода из него – Ормузского пролива. Дефицит энергоносителей испытали во всем мире, но больше всего он ударил по азиатской нефтехимической и химической промышленности, наиболее сильно завязанной на арабскую нефть. Индонезийская Chandra Asri Pacific и южнокорейская Yeochun NCC уже объявили форс-мажоры. Японская компания Mitsubishi Chemical объявила о сокращении производства этилена на своем заводе в Камису (префектура Ибараки). Некоторые участники рынка опасаются отмен мартовских и апрельских поставок нафты, а нефтепереработчики в Китае, Японии и Южной Корее рассматривают возможность снижения загрузки НПЗ, что еще больше сократит производство в нефтехимическом секторе.

Еще одной проблемой может стать дефицит удобрений. Ормузский пролив является критически важным транспортным коридором, через который проходит более половины мирового экспорта ключевых удобрений и сырья для них. По данным компании "Имплемента", через пролив проходит 21% от мирового объема аммиака, треть поставок карбамида, чуть менее половины глобальных перевозок серы. При этом в Азиатско-тихоокеанский регион через него идет 48% карбамида, 71% аммиака, и 70% серы.Другие страны также заявляют о проблемах с удобрениями. В частности в Бразилии уже отмечен рост цен на них. 

Чего ждать российским производителям?

В текущих условиях, с одной стороны, российские химические и нефтехимические компании оказываются в плюсе. В частности, российские производители удобрений смогут заместить сокращающиеся поставки в ЕС за счет других рынков — того же АТР и Латинской Америки, где ожидается образование дефицита из-за блокирования Ормузского пролива. При этом рост мировых цен нивелирует логистические издержки. Для российских покупателей цены на отечественные удобрения не вырастут, так как они не привязаны к мировым котировкам, а полностью контролируются государством.

В плюсе окажутся и экспортоориентированные сектора крупнотоннажных полимеров и синтетических каучуков (СК). В условиях низкого спроса внутри РФ в переработке полимеров и шинной отрасли российские производители СК, полиэтилена и полипропилена смогут переориентировать часть продаж на внешние рынки и так же заработать в случае роста мировых цен.

Переработчики полимеров и СК, возможно, испытают некоторое облегчение от сокращения давления со стороны конкурентов из КНР.

Однако все эти плюсы могут быть перекрыты ценовыми минусами. Во-первых, отправка сырья на экспорт и рост цен на ту же нафту могут привести к пересмотру цен и для российской нефтехимии. Во-вторых, следует ожидать подорожания мало- и среднетоннажной химической продукции из Азии, от которой зависит отечественная промышленность. Оба эти фактора, в случае затягивания конфликта, неизбежно приведут к росту цен на СК и полимеры внутри страны. А предложение импортных альтернатив в условиях нехватки сырья в Азии сократится.

Возобновление крупных проектов в России

За обсуждением конфликта на Ближнем Востоке несколько в тень ушли довольно значимые новости российского химпрома, а именно – возобновление сразу двух крупных проектов.

Во-первых, "Роснефть" и Правительство РФ обсуждают возможность строительства нефтехимического завода в Приморье, так называемой "Восточной нефтехимической компании" (ВНХК). Проект был анонсирован еще в 2009 году и предусматривал нефтепереработку мощностью 12 млн тонн в год и нефтехимию на 3,5 млн тонн. На предприятии предполагалось производство бензина, авиационного керосина, дизтоплива, нафты, СУГ, полиэтилена, полипропилена и моноэтиленгликоля. Необходимые инвестиции в нефтехимический комплекс тогда оценивались в 1,5 трлн руб. "Роснефть" искала иностранных инвесторов для строительства ВНХК, а также пыталась выбить различные меры господдержки проекта. Однако в 2019 году корпорация исключила комплекс из своих инвестпроектов за нерентабельностью. Сейчас она планирует вернуться к нему с учетом поддержки со стороны государства. Документацию "Роснефть" обновила еще в конце прошлого года.

Во-вторых, стало известно, что удалось найти финансирование для проекта строительства завода по производству диоксида титана компании "Сибирский титан" в Северске (Томская область). Общая сумма вложений в предприятие составит 36 млрд руб. "Сибирский титан", резидент ТОР "Северск", пытается построить завод с 2020 года, однако сроки начала стройки по разным причинам постоянно переносили. Основным учредителем фирмы является "Сибирский химический комбинат" (СХК), на территории которого будет расположен комплекс. С 2010 года СХК входит в состав топливной компании "Росатома" "ТВЭЛ". В 2024 году стоимость объекта оценивали в 5,2 млрд руб.

При этом для обоих проектов остается открытым вопрос лицензиаров технологий и поставщиков оборудования. Удастся ли найти их, мы должны узнать уже в этом году.

Автор: Дмитрий Семягин

RUPEC в Telegram