Несмотря на оживление мирового химпрома во втором квартале международные аналитики прогнозируют обострение кризиса в отрасли. А в ЕС обострилась полемика вокруг ограничений для российских удобрений, но при этом их инициаторы сменили тактику. Об этих и других новостях недели – в традиционном обзоре RUPЕС.

Мировой рынок в ожидании обострения кризиса

Не успели мировые лидеры химической отрасли отчитаться о восстановлении объемов продаж во втором квартале, как появились новые прогнозы по ухудшению ситуации. Они связаны, в первую очередь, с обострением конфликта на Ближнем Востоке и ожиданием рецессии в США.

Американские химические компании не возлагают особых надежд на вторую половину года, ожидая "вялых" продаж. Риск возможной рецессии ухудшает настроения в химической промышленности. В то же время, Кевин Свифт, старший экономист ICIS по глобальным химикатам, считает, что химический сектор вряд ли еще больше пострадает от нее в ближайшей перспективе.

Не ожидается восстановления спроса и на крупнейшем мировом рынке – в Китае. Наиболее вероятный сценарий развития химической промышленности в КНР — падение спроса на химикаты и полимеры. Вероятность воплощения сценария — 55%, полагает другой аналитик ICIS Джон Ричардсон. По мнению Ричардсона, нефтехимический суперцикл 1992—2021 годов все дальше уходит в прошлое. Мир вступает в период сокращения роста мировой химической промышленности. Прогноз аналитика строится на показателях демографии, росте задолженности, изменении климата и геополитических факторах.

На европейских рынках также ухудшились прогнозы. Английская Chemical Industries Association (ассоциация химической промышленности UK, CIA) спрогнозировала снижение производства химической продукции в Великобритании в 2024 году и восстановление в 2025–2026 годах. По данным официальной статистики страны, химическое производство снижается с 2021 года. В 2023 году оно сократилось на 10,1%, а текущее производство на 23,2% ниже уровня до пандемии. Высокие затраты на энергию и низкий спрос привели к тому, что несколько компаний временно остановили производство еще во второй половине 2022 года.

Прогнозы по восстановлению в 2025 году, как в Великобритании, так и в материковой Европе были связаны со снижением цен на газ. При этом, несмотря на длительное снижение, цены июля 2024 года оказались в 2 раза выше уровня 2020 года. Более того, из-за событий в Курской области России и опасности перекрытия единственного оставшегося маршрута поставок российского трубопроводного газа в Судже, рыночные цены на газ в Европе 9 августа оказались рекордными. Несмотря на то, что доля трубопроводного российского газа в ЕС в 2023 году, согласно данным Евростата, снизилась до 4,5%, его влияние на рыночные котировки остается существенным.

Вместо санкций пошлины?

Рост цен на газ может изменить и ситуацию на европейском рынке удобрений. Еще до скачка цен 14 европейских производителей удобрений обратились в Европейскую комиссию (ЕК) с призывом повысить пошлины в отношении продукции из России. В обращении сообщается, что российские компании "прибегли к агрессивной стратегии снижения цен, что приводит к вытеснению местных производителей удобрений из бизнеса".

Российские производители, действительно и нарастили экспорт в целом, и усилили поставки в Европу. Общий объем экспорта минеральных удобрений из РФ за полгода вырос на 34%, достигнув 13,7 млн тонн. Поставки калийных удобрений увеличились 1,7 раза, азотных – на 23%. Незначительный спад зафиксирован лишь в сегменте фосфорных удобрений. При этом европейское направление росло наиболее интенсивно. Так, российские компании в январе — мае 2024 года увеличили поставки удобрений в страны Евросоюза в 1,7 раза в годовом выражении, до 1,9 млн тонн.

Европейские производители удобрений второй год пытаются добиться ограничений на поставки российских удобрений, разыгрывая "санкционную карту" в конкурентной борьбе. Подобный ход ранее удался на полимерном рынке, но в данном случае пока не сработал. Весной 2024 года под давлением бизнеса, профильных ассоциаций и ряда национальных политиков Еврокомиссия даже была вынуждена сделать заявление, что изучает влияние импорта российских удобрений и зерна на рынок стран Евросоюза и оценивает необходимость принятия мер. Однако реальные ограничения приняты не были. Сейчас производители из ЕС сменили тактику и требуют протекционистских мер, которые Европа активно применяет на других рынках, например, в пластмассах, в отношении ПВХ или эпоксидных смол, где под антидемпинговые пошлины попадают производители со всего мира, включая США.

Можно ли заработать на Африке?

Пока же компании из РФ осваивают альтернативные рынки, и речь не только о Латинской Америке. Исполнительный директор российской ассоциации производителей удобрений (РАПУ) Максим Кузнецов на встрече с африканскими СМИ заявил, что российские производители удобрений ставят перед собой цель удвоения объемов и расширения сети поставок агрохимической продукции в африканские государства.

Пока на общем фоне поставки не так велики, как могли бы быть. В Южной Америке одна Бразилия потребляет больше российских удобрений, чем все страны Африки вместе взятые. Но рост на африканском континенте достаточно интенсивный. За последние 5 лет РФ более чем удвоила поставки минеральных удобрений в страны континента – с 772 тыс. тонн в 2018 году до 1,7 млн тонн в 2023 году.

Большая доля здесь принадлежит "Фосагро". Как стало известно на той же встрече, за последние 5 лет компания нарастила поставки в Африку почти в 5 раз – со 118 тыс. тонн в 2018 году до 557 тыс. тонн в 2023 году. В текущем году компания сохранила высокую динамику увеличения поставок на африканском направлении. За первое полугодие 2024 года поставки выросли на 74% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 300 тыс. тонн.

Интерес к африканскому континенту не скрывает и "Уралхим", который ранее заявлял, что рассматривает возможность локализации здесь своих производств.

Потенциал рынка, учитывая рост населения, действительно большой. Однако вопрос ценовой конкуренции гораздо серьезнее: смогут ли здесь также демпинговать российские компании, как в Европе, при наличии локализованных производств мировых конкурентов?

Автор: Дмитрий Семягин

RUPEC в Telegram